恒泰期货股份有限公司_【恒泰早报】10月14日恒泰期货交易策略

由 恒泰期货 发表于2021-10-14 08:39:06




宏观要闻
1. 中国9月金融数据出炉, M2同比增8.3%,预期增8.1%,前值增8.2%; 新增人民币贷款1.66万亿元,预期1.9万亿元,前值增1.22万亿元; 社会融资规模增量为2.9万亿元,预期3.24万亿元,前值2.96万亿元。 中信证券表示,9月信贷低于预期,维持四季度社融增速有望反弹的观点,支撑因素包括政府债券剩余额度较多、房贷投放节奏有望边际调整以及再贷款的逐步投放等。

 2. 今年前三季度,我国外贸进出口总值28.33万亿元,同比增长22.7%。其中出口15.55万亿元,同比增长22.7%;进口12.78万亿元,同比增长22.6%。外贸进出口已连续5个季度实现同比正增长。 海关总署表示,考虑到2020年外贸高基数的影响,今年四季度进出口增速可能有所回落,但我国外贸总体向好的趋势不会改变,全年仍然有望实现较快增长。

 3.  国家能源局公布,9月份,我国经济持续稳定恢复, 全社会用电量持续增长,达到6947亿千瓦时,同比增长6.8%,两年平均增长7.4%。10月份以来,全国电力供需紧张形势已经有所缓解;全国统调电煤库存8199万吨,目前可用天数是15天。

 4. 国家发改委主任何立峰主持召开煤电油气运保障工作部际协调机制全体成员会议,强调要依法依规加快释放煤炭先进产能,加快非计划停运煤电机组并网运行,科学有序实施“压非保民”,坚决守住民生用能底线;坚决纠正一些地方不适当行政措施,坚决防止一家企业出事故、全域企业停产整顿等情况发生。

 5. 住建部部署今冬明春城镇供热采暖工作,严格督促落实属地责任和企业主体责任,对不落实能源保供责任的和弃供、弃管的供热企业严肃追责。各地要因地制宜选择清洁取暖技术路线,积极推进清洁取暖、智慧供热。

 6.  央行10月13日开展100亿元 7天期逆回购操作,当日有1000亿元 逆回购到期,完全对冲到期量。

 7.   国务院同意建立推动道路货运行业高质量发展部际联席会议制度,主要职责包括:研究制定营造公平竞争市场环境、推动道路货运行业高质量发展的有关政策;加强道路货运市场运行监测分析,促进信息互通共享,引导运力投放与货运需求合理匹配等。

 8.  国家能源局局长 章建华出席第七次中英能源对话,双方就中英加快民用核能、海上风电、电力市场改革与监管、能源技术创新等领域合作,共同支持全球能源转型等议题深入交换意见。

 9.   美联储公布的会议纪要显示,与会官员表示,如果11月的议息会议上决定开始缩减购债,那么可能从11月中旬或12月中旬的月度购买日期开始实施减码操作,整个缩减购债计划可能在2022年年中结束。美联储官员们讨论了减码的具体路径:减少每月的资产购买规模,其中对美债的购买减少100亿美元,对抵押贷款支持证券的购买规模减少50亿美元。另外,通胀正在以多年来最快的速度上升,远高于美联储2%的目标。一些官员表示,供应瓶颈和生产问题使通胀压力持续时间可能比预期更长。

 10. 美国国会众议院通过一项短期调高联邦政府债务上限的法案,暂时避免政府债务违约风险。该法案将暂时调高债务上限约4800亿美元,确保美国 财政部可履行支付义务至12月3日。由于参议院上周已通过这项法案,该法案随后将递交总统拜登签署生效。
 
今日经济数据及事件前瞻
时间    数据&事件
8:00美联储理事鲍威尔就美国经济和货币政策发表讲话。
9:30中国九月CPI,PPI。
20:30美国九月PPI
 
农产品板块
豆粕
基本面/盘面:13日,前市CBOT豆价11.92美元。后市总体思路:预计11–13美元震荡。2201油粕比2.96,油粕比震荡,油粕比2-3.区间运行。13日张家港现货前市报价3600。
操作建议:豆粕   做空
 
豆油
基本面/盘面:13日,CBOT豆价震荡, 后市预计11–13美元震荡.  13日11月合约期价报收11.92美元。2201油粕比2.96,油粕比2.-3区间运行。13日张家港现货前市报价10450。
操作建议:豆油   做空
 
鸡蛋
基本面/盘面:鸡蛋2201合约期价震荡行情。10月13日 全国产区鸡蛋报价平稳,河南漯河产区报4.25元/斤,上扬近0.0元/斤。鸡蛋远月期价震荡。
操作策略:鸡蛋   做空
 
红枣
基本面/盘面:红枣远月强势。天气炒作减产预期
操作策略:红枣  观望
 
玉米
基本面/盘面: 随着玉米收割的全面开展,国内新季玉米供应量开始显著增加。深加工方面,限电影响减弱,近期华北地区深加工门前到车持续高位。预计未来玉米现货价格偏稳运行。
操作策略:玉米,观望
 
苹果
基本面/盘面:旧果方面:节前陕西洛川、白水、富县等地遭遇冰雹,部分乡镇受灾较为严重,预计洛川整体受灾 20%左右,这是导致近日期货价格反弹的直接原因。近期西部产区近期阴雨天气较多,晚熟品种上色不足,山东地区上色情况稍好。目前产区库存苹果近乎收尾,苹果行情在整个销售周期接近收尾时出现价格回暖,销售偏好,或对新季富士苹果有影响。市场多空博弈的关键点在于新果的优果率,如果优果率低的话,直接影响当地可交割果数量,继而会继续提振期货价格走强。
操作策略:观望
 
生猪
基本面/盘面:今日生猪期货涨停主要是受消息面刺激,10月10日商务部会同国家发展改革委、财政部等部门收储3万吨中央储备猪肉,并布局存储在12个省份。首批三万吨2号、4号肉全部成交,对市场情绪有提振作用。

近期生猪供需基本面:从供给端来看,目前生猪整体供应宽松,屠宰企业压价收猪。从消费端来看,下游消费需求清淡。

目前猪粮比价已进入一级预警区间,国家收储启动,但面对充裕的供给情况,收储也难以拉动猪价反转。猪价仍处于筑底阶段,今日期价反弹,并非反转,预计猪价在短期内仍将低位运行。

操作策略:观望,反弹做空
 
棉花
基本面/盘面:近期棉价大幅上涨,9月下旬至今上涨幅度近20%,市场棉花投放资源增多,叠加轧花厂、纺企抗拒高价棉花,市场棉价略有降温。随着默沙东新冠特效药的问世,全球经济复苏预期增强,预计后市棉价偏强运行,价格重心向上趋势。
操作策略:建议逢低做多。

黑色金属
螺纹
基本面/盘面:限电政策或有反复,供给边际回升,但幅度料有限,难有趋势性下跌
操作策略:回调买入
 
热卷
基本面/盘面:限电政策或有反复,供给边际回升,但幅度料有限,难有趋势性下跌
操作策略:回调买入
 
铁矿
基本面/盘面:需求弱抑制反弹空间,近期海运费上升推高价格成本,短期震荡运行。震荡区间(600,800)
 
焦煤/焦炭
基本面/盘面:基本面虽无明显转弱,但估值过高,价格高位,波动性加剧,后期或高位震荡。
 
金属
黄金
基本面/盘面:联储主席克拉里达表示,在高通胀和就业市场持续重新招人的情况下,开始缩减美联储债券购买计划所需的条件已经“几乎得到满足”。多为联储主席,支持在11月议息会议上公布缩窄,并在2022年推进加息,贵金属看空。
操作策略:看空,可做多金银比。
 
白银
外盘/基本面:市场多数预计11月将公布缩表。白银以震荡为主,区间操作为主。走势趋近黄金。
操作策略:看空
联系方式:
农产品、黑色咨询:021-60212719
能化、金属咨询:  021-60212719

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作者:恒泰期货

公众号:恒泰期货股份有限公司

发布时间:2021-10-14 08:39:06

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