由 Tony 发表于2021-10-13 14:59:31
消费者通常容易喜欢拿保险和股票比较，虽然两者差异非常之大，但因为同属于金融产品，加之很多人综合配置的概念也不强，喜欢股票的就死认股票，看不起保险。买保险的风险偏好低，觉得买股票的都是韭菜。今天和大家聊聊这个问题。
长远意义上来讲，保险也是增加生活平稳性的「概率」。
但保险条款的确定性也让其没有任何想象空间可言，而股票不同，其讲究的是「赔率」。
炒股的人，大多都是想有个更高收益率的可能性。行情好，有的人一年10倍，看着心痒痒，因为这个10倍，就是「赔率」。
但赔率越高，通常也意味着确定性概率越低，可能的收益高，隐含的确定性也就越低。
弄清赔率、概率，也不难理解为啥买股票和买保险的通常不容易互相理解了。
因为买股票的，眼里看的是「赔率」，买保险的，眼里看的是概率。
再举个赌场例子就都懂了。人为啥喜欢赌博？因为可以给你一个一夜暴赚的可能性。你说你去赌场目的是只赚本金的10%就走，你自己都不会相信。
但开赌场不一样，赌场看的是「概率」，每个游戏，前期设计时保证庄家获胜的概率高于50%即可，不怕你来赢很多钱走，因为只要人来的多，最终就会趋于这个概率区间。（大数定理）
当然也有例外，数学家爱德华·索普教授经过长期研究，找出了一个在21点上可以赢面高于50%的方法，当年横扫赌场，最后还出了一本《击败庄家》的书。
结果是很快，1964年4月，拉斯维加斯度假酒店协会正式宣布了新的21点游戏规则。
单看个体，某个人买重疾出险，交了几万，赔了50万，保险公司亏钱。
量级越大，出险的概率就越近似于精算里面的设定的情况，也就不用担心赔付问题了。
在公司打工，稳定但薪水天花板低，属于「高概率，低赔率」；
跑出去创业，容易失败但也可能收入跃迁，属于「低概率，高赔率」。
年轻的时候，玩“高赔率游戏”，玩币、炒股、开公司以及各种瞎折腾，只要不借钱，其实都可以算“输得起”，因为年轻，还可以重头再来。拥有比年龄大的更多的尝试机会，试错成本也不高。
但年龄越大，越有钱，家庭成员越多，越输不起。40岁再重新开始积累，太难，60岁输了，想翻身，概率极小。
这个时候，考虑「概率」就更重要了。比如怎么降低可能出现的风险概率，如何追求收入、资产「大概率」的增值，等等。
大热的Netflix韩剧《鱿鱼游戏》，一些人被逼走投无路，选择了死亡竞赛赢巨额奖金。这些参与者，要么身无分文妻离子散，要么是欠下巨款，该输的已经输光了，被迫参与「高赔率」游戏。
年龄越大，再有家庭，就越输不起，那么就更应该重点考虑「概率」而非「赔率」。
1、加大保险的配置，（给「小概率风险」打好补丁，提高生活品质的「确定性」概率)；
2、尽量分散投资，不 ALL in （避免黑天鹅导致全盘输光）；
3、股票多配稳健蓝筹，多看估值（蓝筹涨跌慢，想象空间小，但稳定，属于高概率，低赔率投资；估值低意味着安全垫，亏大钱概率低 ）；
4、清楚能力圈，关注确定性，不懂的谨投谨碰。（懂的东西，赢面概率更大）；
5、多关注下限（最坏情况），理性看上限（乐观预期）（如实业投资，先算最大投入，可能亏损，分析回本可行性）。
因为是付费圈，有关行业发展、相关金融知识、保险专业问题，大家也可以自由提问，我们会尽力做解答。
作者：Tony
公众号：大鱼测评
发布时间：2021-10-13 14:59:31
