CfetsOnline发布_CFETS-SHCH-CBR长三角区域CDS指数首日交易情况
由 中国外汇交易中心 发表于2021-10-18 18:42:23
为进一步发挥CDS指数在信用风险管理方面的积极作用，推动信用衍生品市场高质量发展，继高等级、民企CDS指数后，交易中心和上海清算所即日起推出“CFETS-SHCH-CBR长三角区域CDS指数”（以下简称长三角区域CDS指数）交易清算服务并发布指数信用曲线。
长三角区域CDS指数首日交易情况
长三角区域CDS指数由交易中心、上海清算所、中债资信于2021年9月30日联合发布并共同担任指数编制管理机构，成分实体为一篮子具有较好流动性的长三角区域中高等级CDS参考实体。该指数是国内首个以区域作为划分标准的CDS指数，反映长三角地区的整体信用风险水平，为市场提供区域债券投资精准对冲工具，通过信用保护助力债券发行，提升金融服务实体经济质效。
交易中心本币交易平台提供长三角区域CDS指数的报价交易服务，支持指数双向报价及标准化合约前端费模型计算。上海清算所CDS清算系统为长三角区域CDS指数提供逐笔清算服务。上市交易首日，共8家商业银行、证券公司等机构达成成交10笔，交易名义本金4亿元。期限集中在1M-3M，成交价格集中在30bp至50bp区间内。
首日参与交易机构名单
| 交通银行 |
| 中信银行 |
| 上海银行 |
| 中信证券 |
| 国泰君安证券 |
| 中金公司 |
| 中信建投证券 |
| 东方证券 |
长三角区域CDS指数信用曲线
CDS指数曲线是根据市场机构对指数关键期限点报价、交易形成的曲线。即日起，有能力、有意愿的信用风险缓释工具交易商可在交易中心系统“信用违约互换-双向报价”模块对长三角区域CDS指数进行双向报价。交易中心和上海清算所根据双向报价和成交价格形成CDS指数曲线，其关键期限点包括0.25年、0.5年、0.75年、1年、2年、3年和5年（选报）。报价首日，14家市场机构对长三角CDS指数报价：
长三角区域CDS指数首日报价机构
| 交通银行 | 中信银行 |
| 招商银行 | 浦发银行 |
| 民生银行 | 兴业银行 |
| 上海银行 | 南京银行 |
| 杭州银行 | 宁波银行 |
| 厦门银行 | 国泰君安证券 |
| 中金公司 | 招商证券 |
长三角区域CDS指数信用曲线
2021年10月18日
| 期限（年） | 价格（BP） |
| 0.25 | 40.94 |
| 0.5 | 43.14 |
| 0.75 | 44.99 |
| 1 | 49.9 |
| 2 | 55.62 |
| 3 | 60.88 |
长三角区域CDS指数信用曲线每日收盘后于中国货币网（www.chinamoney.com.cn）、上海清算所官网（www.shclearing.com）和公众号（CfetsOnline发布）发布。
作者：中国外汇交易中心
公众号：CfetsOnline发布
发布时间：2021-10-18 18:42:23