苏西的复利秘籍_行业学习–培育钻石

由苏西的复利秘籍发表于2021-10-18 18:34:50

一、行业市场情况

1、我国钻石消费市场前景分析

经济快速增长和居民消费水平不断提升是珠宝首饰行业发展的根本推动力，由于我国人口基数大，人均可支配收入提高将加大居民对消费品的需求，进而催生一个规模庞大的珠宝首饰市场。

（1）与全球消费市场相比，我国钻石类产品在整个珠宝首饰产品消费结构中占比较低，未来钻石消费仍有较大提升空间。

（2）钻石珠宝在婚嫁市场渗透率快速提高

按照钻石珠宝消费人群的需求划分，钻石珠宝的消费需求主要可分为婚嫁需求和非婚嫁日常佩戴需求。根据戴比尔斯发布的《2018 年钻石洞察报告》数据显示，2012 年我国满足婚嫁需求的钻石珠宝销售额占钻石珠宝销售总额的比例为 23%，2017 年我国满足婚嫁需求的钻石珠宝销售额占钻石珠宝销售总额的比例为 28%，钻石珠宝在我国婚嫁市场的渗透率不断提升。从长期来看，钻石珠宝在我国婚嫁市场中的渗透率必将会在达到顶峰后回落并维持在一定范围内小幅波动。

（3）钻石珠宝的非婚嫁需求增长将为钻石珠宝市场保持增长提供持续动力。

非婚嫁需求崛起的主要表现之一为消费者对钻石珠宝的关注由单一的钻戒向项链、吊坠、耳饰等多元化钻石产品转换。根据戴比尔斯发布的《2017 年钻石洞察报告》，2014 年我国消费者购买的钻石珠宝中钻戒和其他钻石饰品的比例分别为 67%和 33%，2016 年我国消费者购买的钻石饰品中钻戒和其他钻石饰品的比例分别为 49%和 51%。其他非钻戒饰品占比显著提升表明越来越多的消费者为了满足自身非婚嫁需求而购买钻石珠宝作为日常佩戴饰品。

另外，我国自购钻石珠宝数量最多的消费者为达到中等收入的单身女性，因此，职业女性的数量和收入水平是推动我国钻石珠宝非婚嫁需求发展的重要因素。我国职业女性占全社会就业人员的比重已由 2015 年的 42.09%提升至 2017年的 43.05%，该比例未来仍有一定的提升空间。

随着全国人均可支配收入水平的不断提升，迈入中等收入水平的人群势必将不断扩大，而在此过程中达到中等收入水平的职业女性总数也将不断增加。因此，由职业女性崛起带来的非婚嫁自购需求将成为我国钻石珠宝行业未来发展的核心驱动力。

2、人工培育钻石发展历史

1952年美国联邦碳化硅公司的科学家威廉·艾弗索运用化学气相沉积法（CVD）让含碳的气体不断沉积在钻石籽晶上，逐渐积聚和硬化形成钻石。1954年通用电气的“超级压力项目”负责人霍尔博士带领团队，在培育钻石技术领域取得突破，诞生了高温高压法合成钻石（HPHT）。1963年中国的第一颗人造细粒钻石诞生，由中科院地球化学研究所、中科院物理研究所、郑州三磨研究所和地质科学院等单位研制而出。1970年美国通用电气公司通过改良技术，成功培育出大颗粒宝石级钻石，但并没有进行大批量生产。

2012年至2015年期间，培育钻石已在部分国家时尚消费市场零星出现。

2016年前后，我国采用温差晶种法生产的无色小颗粒培育钻石开始尝试小批量生产和销售，但其生产技术、产品品质和市场规模尚处于不断探索、提升过程中。

2018年以来，在以美国联邦贸易委员会（FTC）为培育钻石正名和戴比尔斯进军培育钻石饰品市场为首的一系列事件的影响和推动下，培育钻石在行业组织建立、技术规范制定、合成和鉴定技术提升、生产成本和零售价格降低、产能规模和市场份额提高等方面取得快速发展和明显进步，培育钻石行业进入快速崛起的重要战略窗口期。

3、培育钻石未来发展情况分析

全球天然钻石行业经过一百多年的发展，已经处于行业成熟阶段，其价值高端、奢侈尊贵、情怀传承的市场定位已深入消费者心中，消费者对天然钻石饰品的关注重点即为奢侈、价值、情怀、传承，目标客户群体的消费诉求主要侧重奢侈消费和价值收藏。

培育钻石行业作为钻石消费领域的新起之秀，尚处于初期发展阶段，因其在品质、价格、环保、科技等方面具备明显优势，因此其主要市场定位为轻奢、定制、科技、环保，主要目标客户群体主要为新一代年轻消费者，消费诉求主要侧重时尚消费和日常佩戴。

全球范围内千禧一代（1980 年至 1999 年间出生的人口）和 Z 世代（2000年至 2019 年间出生的人口）逐步成长为消费主力，90 后、00 后和 10 后等新一代年轻消费者无论是在接受的教育、成长的社会环境、还是在主流价值观等方面都与老一代消费群体明显不同，传统的消费习惯有所转变，珠宝首饰购买频率会更加灵活，不同时间会拥有不同的珠宝消费需求形成饰品消费“快时尚”文化，满足不同场合不同的佩戴需要，不同的心情和对象也需要装饰不同的风格和偏好。

由于培育钻石合成技术实现突破时间尚短，生产商产能布局、品牌商渠道建立、消费者认知和接受程度提高、行业组织和标准设立等行业相关配套工作尚在不断完善中，培育钻石行业处于初期发展阶段，因此，目前培育钻石的产量规模较小，对天然钻石的替代程度不高。

随着培育钻石合成技术不断提高，消费者对培育钻石的认知和接受程度提升，生产商产能布局和品牌商渠道建立不断完善，行业机构和标准不断健全，培育钻石行业发展将日益成熟，培育钻石的产量、销量、市场占有率以及其对天然钻石的替代程度都将同步提升。

4、人工培育钻石市场空间

在全球钻石消费市场需求稳步增长、天然钻石市场供给日益减少的背景下，供需失衡趋势为培育钻石发展带来了机遇，培育钻石合成技术提升以及消费者对培育钻石认知程度的提升将进一步促进培育钻石市场规模的扩大。

随着培育钻石合成技术不断提高，生产成本和零售价格不断下降，培育钻石的价格优势日益明显。根据贝恩咨询《2019 年全球钻石行业报告》，2016 年培育钻石零售价格约为天然钻石的 80%，2017 年至 2019 年这一比例分别降低至 65%、50%、45%，更低的生产成本和零售价格为培育钻石进一步拓展市场份额提供了有力支撑。

根据ULTRAC公司创始人Andrey Zharkov在2019年培育钻石特别论坛上的分享，2019 年全球毛坯培育钻石产量达 600 万 ct，成品培育钻石约 200 万 ct，产值约 8 亿美元。贝恩咨询在《2019 全球钻石行业报告》中指出，2018 年和 2019年全球培育钻石产量增长率为 15%至 20%，其中大部分增长来自于中国。随着社会经济和消费者水平不断提高，全球培育钻石产量年均增长率将保持在 15%-20%，2030 年培育钻石产量规模将达到 1000 万克拉至 1700 万克拉。

二、培育钻石合成技术路径

合成方法主要为高温高压法（HTHP）和化学气相沉积法（CVD）

高温高压法合成培育钻石为颗粒状，生长速度快、成本低、纯净度稍差，但综合效益具有优势，特别是在1-5克拉培育钻石合成方面具有明显优势；

CVD合成培育钻石为片状，颜色不易控制、培育周期长、成本较高，但纯净度高，较适宜 5克拉以上培育钻石合成。

三、上下游产业链及竞争格局

1、上游：培育钻石和天然钻石产业链上游参与者不同。

整个钻石产业链分为上中下游三个环节，培育钻石和天然钻石产业链格局类似，区别主要在上游环节，参与者主要由毛坯钻石采矿商转为钻石培育厂商，天然钻石上游的钻石开采集中在国外，全球主要有七大钻石开采商，分别是戴比尔斯、埃罗莎、卢卡拉、力拓、Gem Diamonds、多米宁和佩特拉钻，其中戴比尔斯是全球最大钻石开采商，垄断全球四成的钻石开采和贸易，埃罗莎仅次于戴比尔斯，是全球第二大钻石开采商。

而培育钻石的上游生产技术主要有两种，高温高压（HTHP）主要集中在中国，CVD生产商主要集中在美国、欧洲和中东、印度、新加坡等地。

2、中游：加工环节毛利率最低，主要由印度完成。

中游主要是对钻石毛坯进行贸易、加工和设计镶嵌，印度是全球钻石产业链的切割打磨中心，全球90%以上的毛坯钻石切磨加工都在印度完成，主要原因是打磨需要大量人力资源，印度人工成本低廉。

3、下游：零售环节，美国市场最为成熟。

培育钻石的发展与其对消费者的宣传教育有着很重要的关系，现阶段来看下游零售市场主要集中在美国、中国、印度三大国家，其中美国占据主导地位，中国其次，印度和其他等地比例较小。

产业链上游：高温高压中国占主导地位

高温高压法生产培育钻石90%以上产能在中国。根据贝恩咨询数据，粗略估算，2020年全球CVD的产量约为400万克拉左右，高温高压为300万克拉左右。细分来看，CVD技术主要集中的几个国家美国、印度、新加坡、欧洲和中东产量占比分别为25%、38%、25%和12%。高温高压（HTHP）技术几乎被中国垄断，占全球高温高压法（HTHP）生产培育钻石比重90%以上。

中国高温高压法生产的培育钻石占据世界主导地位。自1963年中国“人造金刚石试验研究”项目成功合成金刚石以来，经过半个多世纪的发展，我国培育钻石产量占据全球绝对的主导地位。根据贝恩咨询发布的《2020年全球钻石行业报告》，2020年中国宝石级培育钻石产量达到300万克拉，主要采用高温高压法（HTHP）生产，占据全球约41%的市场份额，而CVD培育钻石生产商主要集中在美国、欧洲和中东、印度、新加坡等地，其中印度是第二大市场，CVD产量为150万克拉，占据全球约21%的市场份额，美国培育钻石产量为100万克拉，占据全球约14%的市场份额。