华泰期货_行情开讲发改委深化电价市场化改革

由 蔡劭立 发表于2021-10-13 09:07:11

蔡劭立

 香港岭南大学硕士|从事宏观策略研究四年|运用美林投资时钟和周期理论为各线条提供宏观趋势和品种间横向对比及策略支持

 从业资格号:F3063489 | 投资咨询从业号:Z0014617


▌数据及市场消息点评

1、国家领导人强调,要加快形成绿色发展方式,促进经济发展和环境保护双赢,构建经济与环境协同共进的地球家园。领导人指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。中国将持续推进产业结构和能源结构调整,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目,第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。

国家发改委进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革,有序放开全部燃煤发电电量上网电价,将燃煤发电市场交易价格浮动范围由现行的上浮不超过10%、下浮原则上不超过15%,扩大为上下浮动原则上均不超过20%,高耗能企业市场交易电价不受上浮20%限制;推动工商业用户都进入市场。居民、农业用电由电网企业保障供应,保持现行销售电价水平不变。

点评:国家领导人强调,要加快形成绿色发展方式,持续推进产业结构和能源结构调整,第一期大型风电光伏基地项目装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。与此同时,发改委落实能源结构调整的配套措施,进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革,国内政府的态度短期或将加大能源价格的上涨,和新能源相关的铜铝等有色金属也有所受益。


2、中房协内部人士称,预计于10月15日举行的房企座谈会主要为摸底排查,了解相应的风险。业内人士表示,近期楼市波动较多,协会组织会员企业对现状进行排查很正常,对落实政策也有一定帮助。

点评:部分房地产企业出现的偿债危机开始引起政府的密切关注,可以跟踪后续变化,尤其是市场流动性和风险偏好是否会受到影响。

 

▌数据预告

中国9月贸易数据,欧洲央行行长拉加德和欧洲央行执委帕内塔参加G20财长和央行行长会议。

 

▌市场观点

周二央行开展100亿7天期逆回购,当日净回笼900亿元,本周央行将累计有1万亿资金到期,宽松预期落空令市场情绪消极。

四季度可以关注商品供需双重利好的板块。首先是各国新能源基建等相关财政计划将继续推升铜铝等有色金属走强。其次,四季度同样需要关注全球冷冬预期对煤、气、油等能源价格的支撑,在短期供给难以放量的同时,冷冬造成北美和中国南方等地采暖需求上升将造成供不应求的局面。而国内部分板块也有望迎来供需两端的好转,部分省市缺电现象凸显了“双控”政策落实的必要性,该政策加剧部分能耗高商品和未能完成“双控”考核省份的重点商品的供不应求局面。因此商品内部仍是分化的判断,建议关注供需双重利好的板块,部分内需品种要关注供给侧政策执行情况。整体来看,我们对新兴市场股指持中性态度,商品做多供不应求局面延续的品种,如新能源有色金属、原油链条等商品延续看好观点。


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作者:蔡劭立

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发布时间:2021-10-13 09:07:11

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